"Червоний очищення": інвестори оцінили, як партія Трампа вплине на економіку США.
Після перших шокових реакцій ринків на перемогу Дональда Трампа, інвестори почали аналізувати, як потенційний контроль республіканців над урядом вплине на акції, облігації та валюти.
Про це повідомляє РБК-Україна з посиланням на Reuters.
На думку інвесторів, так званий сценарій "червоної чистки", відповідно до якого республіканці контролюють Білий дім і обидві палати Конгресу, може прокласти Трампу шлях до реалізації його економічних пропозицій з більшою свободою дій. Багато з цих пропозицій, наприклад, зниження податків, сприяють зростанню, але в той же час підвищують інфляційні ризики.
Згідно з останніми підрахунками голосів у комісіях, республіканці отримали невелику перевагу в Палаті представників, хоча демократам вдалося здобути кілька місць у штаті Нью-Йорк.
Реакція ринків і акції
Генеральний директор IG North America і президент онлайн-брокера Tastytrade Джей Джей Кінахан зазначив, що оскільки багато політик Трампа спрямовані на підтримку акцій, особливо акцій з малою капіталізацією, ринки, ймовірно, позитивно відреагують на "червону чистку".
Як підкреслює агентство, очікування того, що така політика буде в певній мірі реалізована під час президентства Трампа, допомогли пожвавити деякі сектори фондового ринку, підвищити курс долара та створити тиск на казначейські облігації.
Інвестори переорієнтували свої портфелі на більш сильне зростання, м'яке регулювання та можливість того, що побоювання щодо інфляції можуть утримати Федеральну резервну систему від занадто глибокого зниження ставок у наступному році.
Одним із помітних зсувів, пише Reuters, став ріст акцій компаній з малою капіталізацією: індекс Russell 2000 (.RUT) цього тижня виріс приблизно на 8%.
Хоча деякі з цих кроків у останні дні втратили актуальність, інвестори все ще аналізують, як політика Трампа може вплинути на ринки та економіку в довгостроковій перспективі, особливо за сценарієм "червоної чистки".
Трамп пообіцяв скоротити федеральне регулювання, яке, на його думку, обмежує створення робочих місць. Він пообіцяв зберегти зниження податків у 2017 році, яке він підписав, перебуваючи на посаді. Команда економістів Трампа обговорила подальший раунд зниження індивідуальних і корпоративних податків, крім тих, що були введені під час його першого терміну.
Зростання економіки
Стратегі інвесткомпанії Goldman Sachs заявили, що їхні оцінки прибутку на акцію для S&P 500 зростуть приблизно на 4%, якщо Трамп знизить встановлений законом внутрішній корпоративний податок з 21% до 15%.
Аналітики Deutsche Bank заявили, що у разі перемоги Трампа, підвищать свій прогноз зростання економіки США на 2025 рік з 2,2% до 2,5-2,75%. Проте, вони очікують зниження прогнозу зростання на 2026 рік в очікуванні економічної невизначеності, пов'язаної з посиленням торгової війни.
Крім того, пише Reuters, республіканський контроль над урядом також може забезпечити довгостроковий стимул для долара, який вже піднявся до найвищого рівня за чотири місяці відносно кошика валют-аналогів через послевиборчий сплеск цього тижня.
Якщо відбудеться повна "перемога" республіканців, стратегі банківського холдингу JP Morgan прогнозують падіння євро до 1,00-1,02 доларів, що приблизно на 6% нижче поточного рівня, на відміну від падіння до 1,05 доларів у разі розколу Конгресу.
Індекси акцій
Також у разі "червоної чистки" не виключено продовження високих показників акцій.
Згідно з аналізом даних з 1928 року, проведеним Evercore ISI, індекс S&P 500 в середньому зростав на 9,1% у роки такого об'єднаного контролю проти 6,7% середньорічної дохідності при розділеному уряді, в якому протилежна партія утримує щонайменше одне місце в Сенаті або Палаті представників. У поточному році індекс виріс на 26% і в п'ятницю, 8 листопада, вперше в історії досяг позначки в 6000 пунктів.
Звісно, продовжує Reuters, навіть за умов республіканської більшості в Конгресі, деякі інвестори вважають, що вузькі межі, з якими стикаються як у Палаті представників, так і в Сенаті, все ще можуть представляти проблеми для впровадження фіскальних і регуляторних змін.
"Ми можемо не отримати все, що було обіцяно. Дискусії під час передвиборної кампанії завжди дуже відрізняються від законів, які приймаються. Я думаю, що багато з цього вже закладено в ціноутворення на акції сьогодні", - зазначив старший радник з питань капіталу та ринковий стратег компанії Murphy & Sylvest Пол Нолте.
Вибори президента США та Конгресу
У вівторок, 5 листопада, у Сполучених Штатах відбулися чергові президентські вибори.
Гонку з великим відривом виграв кандидат від Республіканської партії. На даний момент, з необхідного мінімуму в 270 голосів виборців, Дональд Трамп набрав 312 голосів, а кандидат від демократів Камала Харріс - 226 голосів.
Окрім виборів президента, американці також обирали членів обох палат Конгресу США. Згідно з попередніми результатами, республіканці отримали більшість у Сенаті, який раніше контролювали демократи.
Крім того, Республіканська партія близька до більшості і в Палаті представників. Якщо це станеться, Трамп отримає повний контроль влади для втілення своїх законодавчих ініціатив.
Діючий спікер Палати представників Майк Джонс повторно переобраний до наступного скликання органу.